铜板街测评︱这个千亿平台,它的活期收益居然追不上余额宝
微信公众号-P2P情报局 2017-04-07 铜板街

相信很多小伙伴在投资的时候也发现了,判定一些平台是不是P2P的界限越来越模糊了。这些平台对接的资产非常丰富,有债权类资产,还有基金类资产,有的平台甚至还会出现基金、保险等。

 

而铜板街就是这样一家,它给自己的定义是“互联网综合理财交易平台”


它没有自己的资产端,很多资产机构将自己的产品通过铜板街来售卖,目前与铜板街合作的机构有很多家,其中包括保理公司、小贷公司等,甚至还有一些P2P平台。


规模较大,获多轮融资

 

2012年9月,铜板街在杭州正式上线。据官网数据显示,截止目前,累计成交额已达1909亿,跻身为数不多的千亿级平台的队伍中。

 

2013年,铜板街获得华创资本的天使轮投资,同年又获得IDG资本千万美元A轮融资,2014年获得联想旗下君联资本5000万美元的B轮融资。

 

铜板街目前有三位股东,均为自然人,分别是何俊、唐宁和邓旭。其中唐宁不仅是宜信的创始人,也是铜板街天使轮投资方华创资本的创始人。

 

A、 B两轮融资走的都是VIE结构,因此在铜板街的股东信息中都看不到它们的身影。但IDG资本和君联资本的官网都将铜板街列为投资案例。

 

铜板街的三位自然人股东中,唐宁和邓旭占比较少,其创始人何俊占比逾97%,何俊毕业于浙江大学,曾先后就职于阿里巴巴、支付宝、通联支付等企业,在支付领域有着丰富的经验。

 

平台的其他几位高管,也都是名校毕业,也有相关的金融背景,铜板街的团队还是比较专业的。

 

理财终端以APP为主,收益偏低

 

铜板街的产品种类很多,2013年铜板街就上线了APP,目前理财终端以APP为主。在PC端上只能投资理财产品,在APP上除了可以投资理财产品,还可以购买基金、保险产品。

 

铜板街没有金融服务牌照直接销售基金、保险,这种产品中,铜板街只作为一个“通道”提供服务。但北京的整改通知中已经将“为其他公司的金融产品开放链接端口,并向其他公司收取代理费、推荐费用等佣金性质费用” 的做法纳入整改范围。

 

虽然浙江省的整改通知尚未出台,但这种为合作方“导流”的模式可能会面临整改。

 

铜板街的合作机构很多,其中包括保理公司、小贷公司、以及P2P平台等,因此其底层资产也非常丰富,既有传统的信贷、抵押贷、也有银票质押、应收账款保理业务等。


与P2P平台合作的业务中,八戒看到最多的就是你我贷平台的债权转让项目,关于你我贷八戒之前测评过了(点击“你我贷”三字可查看测评详情),债权转让难是其一大弱点。

 

以“铜本息18期”为例,其债权来自于你我贷,借款期限36个月,预期年化收益为12%。

 

图片截自铜板街官网


但八戒查看你我贷债权转让专区的标的发现,7~12个月的标的年化收益能达到13%以上,那为什么不直接在你我贷上面投呢?

 

图片截自你我贷官网


铜板街的收益弱势,还表现在其活期产品铜宝上。铜宝对接的资产很丰富,包括货基、抵押/信用贷款、消费金融、供应链金融、银行承兑项目、其他固定收益类金融产品等,其七日年化收益为2.98%。

 

图片截自铜板街官网

 

余额宝收益最近虽然有所下跌,但也已经接近4%。相比之下,铜宝对投资人几乎没有什么吸引力。


图片截自余额宝

 

此外,平台还有一款产品“幸福天利”系列是由天安(贵州)互联网金融资产交易中心股份有限公司(下称“天安金交所”)发行的。

 

天安财产保险为这种产品提供履约保证保险,保障产品本金及预期收益的到期兑付。

 

但北京的整改通知中,已经给这种金交所产品宣布了死刑。再加上金交所与平台联姻的这种形式,游走在“金融资产交易所禁止行为”的边缘地带,可能会存在合规风险。

 

无银行存管,设“铜壁计划”

 

铜板街作为一个综合理财平台,是否能将其归于网贷监管,至今还不是很明朗。

 

但其作为一个信息中介,有义务将平台自身资金与用户投资资金分离。但八戒充值投资过程中,发现其并未进行第三方托管,也未上线银行存管。

 

官网宣称已经与恒丰银行签订了存管协议。

 

平台还设有“铜壁计划”来保障用户的资金安全,截止去年9月30日,“铜壁计划”风险准备金总额为2.12亿。

 

由于没有看到相关银行出具的回执报告,因此无法确定风险准备金金额的准确性。

 

小结

 

北京整改通知中对很多细节都做了要求,非常严格。虽然浙江的整改通知尚未下发,但两者的依据都是去年8月份出台的监管办法,所以对杭州的平台来说,北京的整改通知还是有一定借鉴意义的。

 

北京的整改通知中,将对接小贷公司、保理公司、担保公司资产的业务模式列入整改范围,如果浙江省的整改范围与北京大同小异的话,铜板街可能面临大面积整改。

 

平台规模比较大,团队也比较专业,但收益比较低。

 

给基金、保险合作方“导流”,与金交所合作的模式都可能存在合规风险。

 

目前也未上线银行存管,此外,客服专业素养也有待提高。


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