’消失’的人人贷
微信公众号-智多星理财师 2019-05-21 人人贷


前几天,某资本圈的大V写了一篇檄文《人人贷穷途末路》,并配小标题“开展疯狂自救的网贷企业没有底线”。


大V直言,相比人人贷通过成立做海外资产的子公司哥伦布多元化自救(主要在国内销售海外保险),她更欣赏玩资本游戏的团贷网唐军。


现在既然欣赏的唐军已经失败成仁,那么不欣赏的当然十万个不看好。对于人人贷布局海外资产业务,她恶狠狠反讽:

成功虽无把握,成仁却有决心。


墙倒众人推。过去几年,网贷一直是各路财经媒体的现金奶牛。现在奶牛行业深陷危机,赚钱无望,该站出来吼两声“牛奶有毒了”。


那么,人人贷真如这位资本圈的大V所言已经“穷途末路”?



大跃进中消失的5年


实际上,这篇大V的檄文没有任何有力证据表明人人贷已经穷途末路。通篇下来,除了对于其欣赏者唐军陨落的惋惜,就剩下对于苟活者“你怎么还没去死”浓浓恶意。


可能在这位女性财经大V眼里:张适时看起来没有唐军帅气吧。


但如果抛开颜值看言行,张适时还是要比唐军更靠谱一点。



网上能找到的唐军的视频采访,画风大概是这样的:


我是史玉柱的小弟,并且我还混进了马云的朋友圈;


我很能挣钱,大学轻松挣40万,开贷款中介三个月轻松挣50万;


我失败过,但从不害怕,即便明天要坐牢,都不能害怕……



再看张适时的采访视频,画风是这样的:


整个行业即将进入到下半场的“决胜局”中。预计未来的3-5年内,行业将形成偏寡头的竞争格局,或许只有少数平台有机会进入“决赛”。


我们风控决策5年前80%要靠人,现在有90%的靠数据;


我们有先发优势,我们现在在追求规模效应……



当然,说什么不重要,重要是看做了什么。


人人贷早年被人调侃成“小宜信”。即宜信做啥,人人贷就跟着做啥。宜信做超级放贷人,人人贷就学做超级放贷人。


宜信做线下理财门店,人人贷就学做线下理财门店。


宜信宜农贷高举普惠金融的公益大旗,人人贷就在网站上做了一个“助农标”。


不过学到2013年,小老弟就突然逆袭了。老师傅宜信亏在线上运营基因不足,而人人贷在推出“理财计划”后融资能力一路傲视群雄。


然后借势砍掉了线下理财门店和超级放贷人模式,并拿了挚信资本领投了1.3亿美金融资,这笔据说腾讯也参与了。


一时间,大有赶下陆金服,坐上网贷头把交椅的声势。



然而,高歌猛进到2015年,人人贷就突然“消失”了。


其他平台BCD轮地融资,人人贷不动声色。期间蹦跶最欢的正是团贷网,5年,“看他起高楼 ,看他宴宾客”。


其他平台新三板、主板、赴美上市,人人贷不动声色。转眼之间,曾经学习的老师傅宜信旗下的宜人贷已经成为网贷赴美第一股。


这次,学生不跟了。


其他平台不断探索新业务,疯狂做现金贷,人人贷依然不动声色。那个在过去肩并肩的精英高冷平台拍拍贷已经发达到一年净利润近25亿人民币。


有人说,不动声色、稳重。做金融就该安安静静、稳稳当当。


这话只说对一半。


比如上新三板谈不上什么增色,瞎折腾的味道明显。但能在主板、美股上市,还是对于品牌的发展不无裨益的。同时,上市之后财报更加透明,也是对出借人的负责。


2014年后,人人贷太安静了。安静到除了偶尔几个负面,都没啥大新闻。


2015年,以人人贷线上运营负责人顾崇伦为代表的一批高管离职。当时媒体的口吻是“集体离职”,但因为离职的团队主要是线上运营端的,且人人贷品牌已经名声在外,所以基本没产生太大的影响。事后,人人贷官网再也看不到三个合伙人之外的任何高管身影。


很多不知道,人人贷三个合伙人中的李欣贺其实早已单飞,拿了软银的投资,做了2B业务的开通金融。


2017年,人人贷爆出“自融”丑闻。确切讲,人人贷理财计划的钱流向了一个叫坤鹏融资租赁的公司,然后有人扒出这个公司跟人人贷有一定的股权联系。事后,人人贷官方在其论坛澄清了此事。总体来讲,说自融是纯粹为了搞大新闻,毕竟钱走到融资租赁也是放贷出去的,但关联机构融资还是有那么点味道。


2019年,受团贷网暴雷影响,人人贷理财计划退出“限额”,江湖谣传“限提”,一度人心惶惶。但目前来看,只是短期流动性出现了点问题,属于正常的市场恐慌引起“挤兑”所致。


消失了5年,人人贷还好吗?


目前,网贷之家和网贷天眼的评级依然把人人贷排在前五之内。但在很多出借人心中,人人贷早已跌出前五,甚至前十。


有资深投资人如是评价:“如果一个平台低调到不让出借人看懂,我只能选择放弃。我输不起,我的真金白银没有任何理由跟它玩躲猫猫游戏”。



无法回避的扫黑除恶影响


2019年的网贷面临着两方面的压力。


一方面是去年中旬的雷潮让整个出借人群体信心大受影响,再加上备案悬而未定,监管要求风险出清,带来了一定的流动性紧张。


人人贷显然也无法独善其身。2019年初,人人贷资产端友信普惠哈尔滨一个营业部因为“软暴力”催收被清查,在媒体报道中这个营业部被冠以了“恶势力团伙”。


但总体而言,打黑影响大的主要是车抵贷、暴力催收、714高炮,哈尔滨这个事件只是当前大环境的一个小插曲,对于头部平台人人贷所能产生的影响相对有限。


人人贷当前有340亿贷款余额,仅次于陆金服、玖富和宜人贷。那么,这些资产质量到底如何呢?


人人贷对于自己做的业务,有相对比较清晰的界定。


“当前中国广义的消费金融规模约为20万亿人民币,主要包含四大业务类别,即房贷、车贷、信用卡和一般性消费信贷。其中,一般性消费信贷占据约10%的比重,是包括网贷平台、消费金融平台在内的竞争市场。


预计到2025年,中国的个人消费金融市场规模将接近50万亿,其中一般性消费信贷的规模有望达到5万亿。”


人人贷创始人张适时把自己的业务定位在一般消费信贷领域。


不过,2019年4月30日其官方论坛发文《人人贷杨一夫:把握节奏,展望下一个九年》,讲述的人人贷业务现状可能跟“消费贷”的说法有一些出入:

“累计为超过 104 万的借款人提供了高效的融资撮合服务,有 80% 的资金通过平台流入了实体经济领域,有效地支持了国民经济中最有活力的小微企业主群体的发展。”


大概人人贷市场部也在想,在面对监管和社会大众的时候,到底是讲“普惠金融,支持小微”这个故事好,还是讲“大消费时代,力挺内需”这个故事更好?


从结果看,他们最终选择了前者。



人人贷的资产端为友信普惠。友信普惠成立于2011年,原先做超级放贷人模式,有贷款端也有理财端。后来跟人人贷合并运营,砍掉了理财端。


在友信普惠官网,我们能找到2个贷款产品,秒贷和英才贷。


秒贷定位是微粒贷用户的借款来源补充,即拿到过微粒贷授信就可以通过秒贷借款。


英才贷是针对白领贷的用户人群,“适用于公务员、警察、教师、医生、律师等职业人群以及央企、国企、银行或其他大型企业正式员工。”


这两个产品都是消费信贷类产品。其宣传的支持小微企业的“主营业务”,大概是其在线下门店有其他运营的贷款产品,并没有展示到友信普惠的互联网终端。


另外,有一点比较值得注意,从张适时的采访视频我们可以了解,人人贷2016年就开始筹备给城商行提供助贷业务。


可能因为借款端主要来自线下渠道,人人贷在聚投诉的投诉量较少,只有400多条(拍拍贷有8000多条)。投诉的原因主要是砍头息(前置服务费)和利息过高。但也并非特别离谱,从聚投诉的反馈看,其综合借款利率在年化50%左右。这个借款成本,在整个网贷行业属于中等偏下水平。


关于资产质量,有朋友跟笔者反应,其他小贷公司曾经发给过他短信,只要在“友信普惠”贷过款,就可以获得他们公司一笔融资额度。


资产质量不跟银行比,在民间借贷领域看来还是有一定的认可度。



信披对出借人缺少真诚


最后,聊一下人人贷在中国互联网金融协会官网的信披数据。


专门研究信披的“P2P出借人联盟”对其信披数据进行了比较详实的分析,不过结果令人失望。人人贷不仅过去5年从网贷江湖“消失”,信披数据也呈现“消失”状态。


首先,其理财端的逾期率几乎接近0。


图/P2P出借人联盟


其次,代偿数据也呈现出一丝诡异的味道。


图/P2P出借人联盟


出借人联盟分析:“在整个统计期间,人人贷的累计代偿金额和笔数都基本保持不变,特别是近六个月以来,每月的累计代偿金额全部是7478.21万,累计代偿笔数全部是5212笔,纹丝不动。”


好吧,我们再对比一下拍拍贷和陆金服的代偿率数据。友商曲线波动,人人贷整齐划一。


图/P2P出借人联盟


关于这个问题,出借人也尖锐地向人人贷创始人之一杨一夫反馈:

“为什么人人贷近期公布的逾期率和逾期金额为0?代偿数据近几个月也没有新增,难道借款人全都按时还款,没有出现一笔逾期?”


杨一夫的回答是这样的:

“人人贷一直是严格遵守有关信息披露的相关规定并按照规定中各项披露数据的定义来进行信息披露的,具体到逾期金额和代偿金额,根据《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》的规定,逾期金额的定义是’按合同约定,出借人到期未收到本金和利息的金额总合’。也就是说逾期金额统计的是某个统计时点上,出借人没有收到还款的本息金额。人人贷目前是严格按照此定义进行逾期金额的统计,对于出借人已经按时收到还款的,均不会统计为逾期。


至于‘代偿金额’,根据《信息披露指引》的规定,代偿金额的定义是‘因借款方违约等原因第三方(非借款人、非网贷机构)代为偿还的总金额’。也就是说统计代偿金额时,统计的基本范围是借款人在人人贷平台上发生还款逾期等违约情形。


目前,在人人贷平台发生了逾期还款的,主要是适用原人人贷平台用户利益保障机制项下保证金保障的部分标的,该部分标的逾期超过30天时,人人贷会使用用户利益保障机制下的保证金进行代偿,这部分标的已经没有新增且基本已经结清。”



这个回答,0逾期还可以“脑补”一下,但整齐划一的代偿数据显然有点为难我们的“脑补”能力。


没有真实透明的信息披露,出借人对于网贷的出借决策只能是盲人摸象,靠感觉去猜。


猜,这是当前人人贷33万出借人,在“人人贷现在怎么样”这个问题上所共同面临的困惑。也是在互金协会信披体系没有建立起来前,几乎所有网贷出借人对于网贷这个行业的无奈。


网贷的未来如何才能更好?


作为头部平台的人人贷,是时候该站出来做点榜样了。

评论
  • 这吊毛推荐的都雷了 还有逼脸写这种文章
    060916 2019-06-14
  • 是谁告诉你RRD不做现金贷的?
    新手学习 2019-06-07
  • 人人贷还是很强大头部,点赞
    爱迪生 2019-05-31
  • 我去年买了个表
    大怪物 2019-05-24
  • 作者我文章写的很好,我想问下做自媒体写一篇文章多少稿费?交金怎么交?起到煽动效果后有没有提成?
    娱乐先锋罗 2019-05-23
  • 确实说出了,很多出借人的疑惑
    琉璃世界 2019-05-22
  • 没什么实质性内容,假大空,一看就是为了搞点化疗费而写的
    测试一下名字到底可以取多长 2019-05-22

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