民贷天下:国资背景系,产品可能面临合规调整
微信公众号-花妞网财记 2018-07-31 民贷天下


一个拥有纯正国资背景的平台“民贷天下”

正文

01

民贷天下的运营主体为民加科风信息技术有限公司

成立时间2014年9月15日,法定代表人为马金声

注册资本2亿人民币,已完成实缴

目前平台的累计成交额为331.27亿元,代偿金额24.87亿元,规模较大

民贷天下的股权结构相当简单,由6个法人股东共同持股组成

其中广州市人民政府旗下的广州产业投资基金管理有限公司全资子公司持股20%

广州产业基金实力非常强大,平台也一直宣称是广州市政府产业基金发起设立的互联网金融平台

在2017年9月19日之前广州产业基金对平台占股比达到40%的时候,这波国资背景确实根正苗红

不过现在其对平台的持股比例只有20%,虽然还是大股东,国资背景也属实,增信背书的作用还是减弱了一些

另外占股17.5%北京景华博雅信息技术有限公司也颇有渊源

早先民贷天下是以国资+银行双重背景闻名的

国资说的是广州产业基金,而银行指的是前二股东“民生加银资管

说起来这个“民生加银资管”其实只是民生加银基金管理有限公司的子公司,与民生银行是没有直接关系的

2015年12月28日民生加银将所持有的35%的股权转让给平台现在的股东之一景华博雅

民生加银资管当初入股民贷天下的3500万元中,有2500万元为资管计划

资管计划到期后,如果继续保持原来的股份则需要再次募集资产

目前景华博雅对平台的控股占比只有17.5%

所以这民生加银资管只入股一年,兜了一圈也只是给平台做了个品牌背书而已

如今只得国资背景,虽然持股比例不大,但还是表明对平台实力的认可

不过就算国资背景背书作用为100,也别指望它会兜底,切记

02

民贷天下的资产端业务以小微经营贷和场景消费贷为主,符合小额分散原则

2015年末,民贷天下曾打算大力推进的票据产品、保理产品,但在资产端开发的难度上较大,所以情况并不理想

2016年末,根据其年度运营报告数据显示,民贷天下此时的产品包括民保理、民保贷、民融租、民银通等,可能涉及P2P+保理等模式,属于打包的资产证券化

监管趋严后,民贷天下的资产端业务也随之向消费金融、汽车金融、小额供应链、信用贷等小额分散模式倾斜

相对来说,民贷天下在资产端方面没有那么大的优势

目前民贷天下的产品以自动投标工具为主,如自投乐、省心投

一般来说,自动投标工具的逻辑是将众多期限、金额不一的借款项目集合在一起成为一个债权池,投资人对借款项目的情况所知甚少,自动投标代替投资人行使决策权进行标的投资操作。

这就可能产生短期资金匹配给长期限借款标的,造成期限错配

比如说三个月的自动投标产品所匹配的借款标的往往超过三个月甚至是一年以上的产品

虽然这样的操作能够在一定程度上避免资金站岗,但是风险犹存,于监管层面来说是涉嫌不合规的存在。

民贷天下的自投乐、省心投产品均是自动投标服务

以自投乐项目ZT20180706027为例,授权服务期为6个月,所投项目的期限一般在1-96个月之间

授权服务期满后,若不发起退出申请,则自动进入延长授权服务期。

不过棋高一着的是在平台投资该项目需要签署自动投标服务合同以及授权委托书,在投资前也能看到所投项目的借款标的信息

这就等于是打了个擦边球,规避了监管所说的期限错配的概念

而在7月27日,广州互联网金融协会发布《关于下架计划类理财产品及打击逃废债行为的通知》。通知要求全面下架“锁定期+自动债权转让”模式的计划类理财产品。

民贷天下目前的产品结构可能会得到调整

此外,平台在标的信披方面做得一般

对标的借款人信息的披露局限于简单的文字描述及身份证图片

但图片资料公布数量太少,其他的征信资料、银行清单、签约照片之类的均未展示

不过平台披露了借款人的负债与收入,从一定程度上我们可以分辨借款标的风险

根据其运营数据,平台目前逾期率为0,累计代偿金额超1.3个亿,累计代偿笔数2853笔

目测是引入了第三方合作机构进行担保代偿保障,但并未在官网披露合作机构的相关信息

综上,从股东背景来说国资广州基金主要从事于风险投资,私募股权投资等,投资规模很大,实力雄厚。但是目前控股比例较少,平台的股权结构较为分散,股东持股比例相对平均。若任何两部分股权若实为一家,公司实际控制人也会随之发生变化。对于平台的稳健运营和发展来说并非好事。平台的资产端业务符合小额分散的原则,不过产品以自动投标工具为主,这个模式有个最大的特点在平时不会显示出来,但是当前行业环境比较紧张的情况下,可能会出现一些问题。一方面就是债权转让转不出去,退出不了;另一方面就是直接匹配到长期项目,本来是想投三个月结果匹配到的项目是36个月期限的,想退都退不出来,这是特别需要注意的。根据广州互联网金融协会发布的最新通知是要求下架计划类理财产品的,所以平台的产品结构估计也会进行相关的调整和变化。平台的信披做的一般,很多关键性信息并没有披露出来。从网贷天眼了解到的数据,平台7月以来近一个月的资金流入均为负数,虽说目前的行业环境大多数平台资金流入均呈负增长也属正常情况,但还是建议持续关注一下。以上,仅供参考。

评论
  • 这种时候,凡拿了老赖钱来黑平台的公众号,首先要封号,再要追究法律责任。因为扰乱了国家金融秩序。
    村头树 2018-08-02
  • 最讨厌你们这种黑子,现在谁不是流出,煽风点火,把平台黑倒了最受伤的还是我们这些投资客,垃圾人!跟光头从有什么区别,想趁乱敲诈平台发灾难财 ---- 复制天眼帖子的回复
    老胡 2018-08-01

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