爱钱进:只要广告打得好,利息多少随我说。
微信公众号-罗伊的网贷手册 2018-06-23 爱钱进



01

资产端分析

爱钱进的平台运营主体是爱钱进(北京)科技信息有限公司,由凡普金科企业发展(上海)有限公司全资持有。爱钱进上的资产标的,主要提供方是就是其母公司凡普金科自建的资产端:任买(分期商城)、钱钻(信用贷)、凡普快车(车贷)。

通过这三个资产端,我们大致的可以知道爱钱进目前主要布局在消费金融、信用贷、车贷三个行业。

对于这三个行业领域,前两者还好,但是涉及到车贷,关注我有一段时间的同学都清楚我对车贷的态度,在行业大环境不景气的情况下,很难有平台依靠车贷去做到一个非常好的盈利,而在爱钱进4%的金额违约率,16%的项目违约率里,我相信车贷资产占据的比重是相对较高的。

再来说回资产端,爱钱进平台的资产标的主要分为三种,零存宝、整存宝、散标。

其中,零存宝与整存宝均为自动投标工具,两者的不同之处在于投资期限,零存宝锁定期为1天,而整存宝的投资期限则有1/3/6/12等多个月份。

重点说一说零存宝,作为锁定期为1天的产品,无疑具有非常强的流动性,而大众爱的就是流动性,想来就来,想走就走,这也是为什么余额宝能如此火爆的原因。

但在货基产品中能合理存在的高流动,不意味着在P2P产品中也可以存在,监管层虽然允许平台通过债转来激活平台的流动性,但只允许的是低频债转模式,而零存宝这种方式,锁定期一天,显然是高频债转产品,是为监管所不认可的。

而平台累计交易额1300多亿,但累计借贷金额仅有600亿,这中间的700亿,就等于拿着扩音器对着监管层耳朵说:

嘿嘿,我流动性很强哟。


02

资产端风险分析

了解过爱钱进的资产端,那么在爱钱进投资,会面对什么风险呢?

01|赔付我说了算

还记得我前面说的违约率吗?爱钱进的项目违约率高达16%,金额违约率4%。

但截止目前为止,官网显示的相应逾期数据为0,这说明爱钱进在对项目违约上,有代偿的相关机制,当项目逾期会进行代偿垫付。

而当我通过借款协议了解其代偿机制时,我发现爱钱进在协议中留了一个后门。

乙方(借款人)发送逾期是,丙方(凡普金科)有权自主决定是否自行或指定第三方代乙方先行垫付其应向甲方偿还的当期应还本息。

有权自主决定是否

这几个字代表什么,代表着爱钱进方面在面对项目违约时有三种选择

1.母公司凡普本息代偿

2.指定第三方本息代偿

3.不代偿

先来看看第三条,合同中这一个说法,其实就是给自己留了条后路,在合同认可的情况下,从法律层面上来讲,爱钱进对项目逾期违约没有任何义务去进行代偿垫付,而一旦出现最坏情况,对不起,你还是得自担风险。当然,通常情况下爱钱进方面还是会对违约项目本息垫付的,这从过往的逾期数据可以看的出。

至于这条后门,爱钱进什么时候激活,我也不知道。

在来看看第一第二种选择,母公司自己代偿垫付,这里主体明确,没什么毛病,关键是第二条呢指定的第三方代偿主体并不明确。

可以看到,在整个先行垫付服务条例中,爱钱进一直在打马虎眼,也就是说,在这场游戏里,爱钱进在作弊。


03

平台背景

爱钱进平台上线于2014年,由凡普金科企业发展有限公司全资控股,实际控制人董祺持有约20%的股份

14年上线至今4年,在行业内算是资历较浅的平台了,但就是这么一家资历浅的平台,成长迅速,在短短四年的时间里,从零成长到成交量600亿,待收300多亿的大平台,挤身进入了行业头部领域。

如此快的成长速度我觉得应该是离不开其社会化营销战略,通过铺天盖地的植入广告,在短短时间内吸收了大量的投资人,而在爱钱进的投资人中,刚接触网贷的投资人占比相当大。

再来看看爱钱进的股权架构:

北京普惠集英是董祺、杨帆等创始团队共同持股的公司,爱钱进的创始团队以超过51%的股比掌控公司,除此之外,在股权架构里,比价引起我注意的就是高榕资本了。

高榕资本在14年领投了爱钱进A轮融资,投资总额5000万美元。

而作为知名风投机构的高榕资本,其投资涉及的企业有腾讯、小米科技、土豆等知名互联网企业,它的成绩在颇为亮眼,在诞生短短三年的时间里,便募集了超过110亿人民币的基金,创下中国VC行业的新纪录。

总的来说,公司背景除了创始团队以及高榕资本外,并无其他背景强力的股东,背景实力不是特别强,但身为一个待收300亿的行业头部平台,爱钱进本身就是一家实力强劲的公司,用范冰冰的一句话:我不嫁豪门,我自己就是豪门来形容最为贴切不过。


04

总结

又到了做总结的环节,整篇文章看下来,相信大家对爱钱进平台资产端应该有了大致的了解,我这里就再补充几句吧。

低息流氓,一直是行业投资者们形容头部平台的一个称号,为啥?因为他们给借款人的利率特别高,但给出借人的利率特别低,平台在中间吃了暴利,于是被一众投资者们称为低息流氓。

而有些头部平台被称为低息流氓,我觉得其实还是蛮冤枉的,为了避免广告嫌疑,我就不露出品牌方了。

有些平台,人家风控做的好,违约率在1%,比银行还低。

而有些平台在标的还款保障上有银行履约保险。

这些手段,是实打实的安全,但这种安全是有成本的,再加上大品牌的品牌溢价,所以这些品牌低息我是可以理解的。

但是爱钱进的低息,我着实无法理解,还款保障上吧,合同表达语焉不详,风控安全上吧,项目违约率高达16%。

这样的安全性去做低息流氓,全靠一手广告打得好,爱钱进的品牌溢价可以说是相当高了。

广告打得好,就算是民族的品牌—阿迪王比肩阿迪达斯也指日可期呀。

真是如此吗?


评论
  • 有钱打广告,应该不会太差
    NEW BOY 2018-07-04
  • 因为他们给借款人的利率特别高,但给出借人的利率特别低,平台在中间吃了暴利,于是被一众投资者们称为低息流氓!
    今夜无雨 2018-06-29
  • 广告打得好,就算是民族的品牌—阿迪王比肩阿迪达斯也指日可期呀!
    zhizhi188 2018-06-25
  • 爱钱进还是不错的,就是利息低的可怜 可能大部分费用都花在广告推广上面去了
    肥豆豆 2018-06-25
  • 确实,爱钱进的广告出现在各种连续剧里面,哪个连续剧火他就上,有钱就是任性
    eWCJSVqU 2018-06-25

关注贷罗盘官方微信

打开微信,点击底部的″发现″,使用″扫一扫″即可关注贷罗盘官方微信
贷罗盘
QQ快捷登录 微信快捷登录
贷罗盘

温馨提示

QQ快捷登录 微信快捷登录

你确认要取消关注该平台吗?

取消 确认

关注成功