P2P测评 | 小套路大荆棘,人人聚财的合规之路!
微信公众号-花妞网财记 2018-05-04 人人聚财


话说到了这监管备案的紧要关头,各大网贷平台为了能够顺利备案也是使出了浑身解数。


花妞不由得想到了学生时期快期末考试时的情景,为了应对期末考试,平时一直有在认真学习的学生只要按部就班的复习基本上是没什么问题了,而那些平时学习不怎么认真的学生就会想各种各样的办法来应对考试。要么死记硬背、要么打小抄,总之“上有政策,下有对策”。


当然了,拿到现在监管备案形势下的各大网贷平台来说,就是平时一直有平稳运营、没有违规业务的平台只要保持状态继续更安全更合规运营就好,而那些有违规业务的平台也要尽快把不合规的业务剔除,让平台运营更加合规化才有可能顺利通过监管备案。


在这样的背景下,我们就要来看看今天的测评对象“人人聚财 ”了。


人人聚财成立于2011年10月11日,主体公司是深圳市人人聚财金融信息服务有限公司,注册/实缴资本5376.8946万元人民币,2011年11月1日正式上线,核心业务是车抵贷,采用了覆盖全国的直营线下资产模式,被认为是个人抵押贷款业务的重要引领者。

目前人人聚财平台用户数量已经达到585.83万人,累计成交额262亿 2708万 4240元,已经运营将近7年的时间,已经上线厦门银行资金存管系统,绝对是实打实的大平台,这一点毋庸置疑。

从股权分布来看,深圳市人人聚财金融信息服务有限公司由许建文、深圳市聚财有道投资管理企业(有限合伙)、厦门浩淳资产管理有限责任公司、深圳市聚财有方投资企业(有限合伙)以及黄芳、刘鑫等其他自然人股东、公司股东分别持有部分股权。

其中许建文股权占比达到34.97%,而深圳市聚财有道投资管理企业(有限合伙)占股14.99%、深圳市聚财有方投资企业(有限合伙)占股7.79%,许建文对这两家公司的股权占比分别达到了50.67%和98.43%,因此对这两家公司有实际控制权。

显而易见,我们把许建文本身持有的34.97%的股权占比加上这两家公司对人人聚财的股权占比超过了50%因此许建文是人人聚财的实际控制人。




目前为止,人人聚财已经获得3轮风投融资,2014年获得A轮本见投资1亿元人民币融资,2015年和2016年分别获得京北投资A+轮和麦高控股、麦高富达B轮融资,具体数额未披露。

除了个人控股占比过大兜底能力略显不足会给投资者带来一定的风险担忧之外,风控融资背景还是能很好的弥补这一缺陷,毕竟有人在背后撑腰,底气也就足了。

从管理团队的实力、工作经验来看,许建文毕业于北大,曾就职于国内最大的证券公司中信证券,首席风控官蔡明展过去是在奔驰、招商银行总部任职,管理信贷资产规模超过8000亿;资产端上,负责车抵贷事业部的总经理胡援非以前负责银行、保险公司及小额信贷公司的业务,有20多年的经验;其他高管也均有数十年行业从业经验,团队实力、专业程度相当雄厚了。

人人聚财核心业务是车抵贷,采用了覆盖全国的直营线下资产模式,目前已覆盖全国25个省市,总数超过120家,拥有4000名线下门店员工,规模已经是相当大的了,个人抵押贷款额度较小,符合新规限额的要求。



不过今年对车贷平台可以说是备受考验的一年, 1月24号发布《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》,打击、扫除黑暗势力,还给信贷市场一片健康的天地。那么这跟车贷又有什么关联呢?


众所周知,风控是互金平台的核心竞争力,平台能不能把握好风险定价,在贷前的客户选择上能不能更加严谨,当风险一旦发生,平台的风控保障措施又是否能及时挽回损失显得尤为重要。毕竟凡事没有绝对,无论贷款客户多么优质,投资总有风险,零风险是不存在的。那么风险发生后的保障措施最重要的一环就是贷后催收。


一般来说平台有自己的贷后部门,也有委托第三方公司进行贷后催收工作的。如果说风控是平台的被动防御体系,那么贷后催收就是主动进攻这么一个角色。一旦借款人出现违约,贷后就需要出面催收,减少平台的坏账率。那么在催收过程中就有可能会使用到暴力催收等各种手段,而这些手段恰恰又是国家明令禁止的,这就在一定程度上加大了平台贷后催收的难度。而这对人人聚财作为专注于车抵贷业务的互金平台的影响可见一斑。


根据平台披露的数据来看,截止2018年3月31日逾期90天以上金额已经达到了5千多万,3月份运营月报也显示逾期率达到了5.61%坏账率2.05%。当然了,对于已经运营了6年多的老平台来说,人人聚财必然有属于自己的一套完整的风控保障体系存在,只要严抓风控,把握好借款人客户质量,自然而然也就降低了贷后催收的压力,减少平台的坏账率。


人人聚财目前是有散标、债转、月月赚(新)和聚投PLUS四种产品模式。

散标有1-36个月不等期限标的,年化利率在7.2%-12%之间;债转主要是打折转让,期限1-36个月不等,年化利率9.8%-12%之间;


月月赚(新)是一款帮助用户快速进行投标的出借工具,有1-36个月期限不等的标的,年化利率在7.2%-14.3%+3.2%之间,其中3.2%属于专享奖励,12个月标的可加1.2%、20个月及21个月标的可加2.7%、33个月标的可加3.2%;有等额本息和先息后本两种还款方式,每三个月可免费转让退出。


不过花妞要强调一点的是,预约转让(三个月)成功的才免收手续费,若是通过快速转让(随时)成功将会收取待收本金2%的手续费。并且不论是哪种产品,人人聚财都会收取(实收利息+匹配期奖励)*10%作为贷后管理费。感觉在割投资人的肉啊有木有~


聚投PLUS属于自动投标工具,有1-24个月不等期限的锁定期,年化利率在7.2%-12%+1.5%之间,一次性回本息。锁定期满后可发起债权转让,同样普通转让不收费,快速转让收2%手续费。持有结束后会收取(实收利息+匹配期奖励)*10%作为贷后管理费。


值得注意的是,聚投PLUS是人人聚财在3月26日新发售的产品,其前身“定投宝”为迎合监管备案合规化被下架,并且在投资人之间造成了不小的风波。


“定投宝”属于人人聚财推出的定期理财产品,通过系统自动匹配的方式为投资者找到小额借款项目,整个产品未到期情况下有单个标的到期,平台需要有新的资产匹配;投资人退出时,要有人“接盘”(投资新的计划产品),才能顺利退出;这就涉及到期限错配的问题,当然,平台都说自己可以顺利实现债转。监管备案57号文规定以活期、定期理财产品形式对接债权转让标的,由于可能造成资金和资产的期限错配,应当认定为违规。


因此为了能够顺利备案,人人聚财将“定投宝”下架也是无可厚非的。只不过人人聚财在这里玩了一点小套路,让投资人产生了极大的不满。


从人人聚财披露的运营公告我们可以看到,3月17日人人聚财发出了一份为了迎合监管合规将“定投宝”切换成散标的通知,将投资人原先固定期限回款的标的变成多个回款日期不定、金额不同的散标,这在一定程度打乱了投资者的投资计划。并且这次的切换散标是人人聚财单方面通知行为,事前并没有告知投资人,按说为了合规大家也都能理解平台这样的做法,只是你在切换散标前还玩了一手套路,这就真的不能忍了。

从另一份平台“关于女神有礼活动上线通知”的公告我们可以看到,在“定投宝”被强制切换散标前,人人聚财还在为1个月定投宝做增资返现活动,投资(含复投)1个月定投宝,次日立返年化2%;增资1个月定投宝,享年化4%返现。可观的收益让许多投资人在这段时间内增资加仓,然而却在不到半个月的时间内,这些投资人的手上投了几百或者几千个1-36的标,资金分散的跟碎片一样。还得承受提前退出的手续费损失。也难怪投资人对人人聚财在这件事上的反应激烈,舆论一片哗然。


最后花妞想说的是,“定投宝”拆成散标事件无疑对人人聚财已经造成了一定的负面影响,不过负面过后更加合规的产品更能让平台稳健运营,投资风险相对更小。只是若人人聚财再玩一手类似这样套路的话,我感觉投资人都要寒了心了。再加上最近一年正是车贷暴力催收被国家严打防控的风口浪尖时期(已经有传说中安全资产的“车贷”平台宣布清盘,公告称3年还清贷款余额,网站所有的官方信息,除了联系方式全部清空……),而人人聚财作为“车贷”业务为主力的平台,贷后催收必然会遭受一定的打击,届时若违约款收回产生难题、逾期率必然陡增,投资风险也将随之加大。花妞建议各位还是持观望态度,稳不稳,先过了这个风口浪尖再说,时间自会证明一切。


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