小牛在线:一枝传奇的’霸王’花,可投吗?
微信公众号-扒皮挖互金 2018-03-15 小牛在线

今天咱们测评的主角是小牛在线。


可谓业界一枝传奇的“霸王”花,

品牌公关能力极强,高新聘请业内精英,砸钱各种广告,赞助足球队、篮球队,

红极一时;


但,

也曝出各种负面,争议颇大,

神秘的实际控制人,高层流动更迭,资产端小牛分期员工离职前联合骗贷,发布大额标项目;


经历大起大落,

曾经风头正盛,不可一世,

近一年开始走低调路线。


今天,我们就一起来看看平台到底如何吧。


先来看看平台背景


平台2013年6月上线,不早也不晚,正是P2P快速发展的时期。依托当时的行业大环境以及超强公关(关键是舍得砸钱),让平台名声大噪,红极一时。


运营主体为深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司,注册资本1.03亿,完成实缴。


工商信息查询如下:

通过上图可知小牛在线实际上由小牛资本管理集团有限公司全资控股,该公司2013年8月成立,跟小牛在线基本同一时间,那么也就不存在背靠大树的说法。


小牛资本原本由两个自然人股东持股,彭铁绝对控股(占股99.7%),彭刚持股0.3%。


不过,在今年1月的年会上宣布引入战略投资人,分别是广东中科云富创业投资有限公司和上海碧空龙翔投资管理有限公司。对于一心想做综合一体化智能金融服务平台的小牛资本来说,更有利于资源整合,加快金融布局。


在股东列表中也的确能看到投资人的身影。不过,彭铁仍然持股89.6%,对平台拥有绝对话语权。股权过于集中,彭铁的个人风格对整体决策影响较大。


另外,也延伸出扒姐的一个小疑惑。


在13年以来同类平台风风火火的引入A轮、B轮融资,

此前小牛却没有获得任何融资,公开资料也无法查到其背后有大财阀支持,

全靠彭铁自有资金在烧钱,砸广告?


再来看看团队实力



平台官网对技术、运营和风控方面的人才进行展示,在知名企业都有多年的任职经验。其中,王洁凤在花旗银行、荷兰银行等多个国内外知名银行有丰富的金融经验。


整个团队配置在行业内还是中上水平的。


早前平台官网展示的团队成员更多更豪华,都是奇酷、腾讯、花旗、中行等知名银行和企业的高管。不过管理层流动性较高,也曾因高管更迭闹过负面。


细心的小伙伴可能发现了,小牛在线的高管团队并没有持有股份,应该是聘请的职业经理人,也就能说通为什么高管频繁流动了。


再来看看平台业务


小牛在线曾因为层层嵌套隐藏大额企业标而闹过负面,扒姐刻意查看平台目前的资产类型和标的情况,并没有大额标的情况。


现在基本是个人信用贷和消费贷,资产大多由小牛普惠和旗下另一个业务部门小牛分期提供。


我们来看看资产端的情况吧。


小牛普惠的官网对贷款端的各类产品都有详细介绍,申请条件、需要提供的资料等等。在线上即可完成贷款申请、平台审批、额度核定的流程,然后匹配就近的门店进行签约。


下面是官网对贷款产品的介绍:



可以看出,资产端将客户群体进行细分,每个类型都有相应的门槛或者对应的审批资料。这样有利于平台规模化的审批,也可以根据不同的贷款人群进行人物画像。


为了更深入了解平台资产端的情况,扒姐充当了一下卧底,假装自己要申请贷款,询问了条件和所需的资料。


平台目前比较常见的是小额信用贷,没有房屋没有保单不是国企或者世界500强企业的员工,可以申请工薪贷。根据扒姐描述的条件,在深圳月入3000,有交社保,平台业务员表示可以获得3万元的额度。


提交的资料也只需要身份证、银行卡、个人征信报告、工作证明即可。根据沟通情况来看,平台的放款条件还是比较宽松的,基本有个稳定工作就可以申请,额度也相对较高。即使在网上有其他贷款,上下幅度也不会太大。


不过,也不排除业务员为了业绩故意将贷款申请描述得更简单的可能性。


说句题外话。宽松的准入门槛势必会带来一些高风险的客户,出现坏账的可能性也就越大。这也是为什么我们在投资P2P时,尽可能了解具体借款人是谁的原因所在。


下面来看看平台的具体业务吧。


平台基本是计划类理财产品,散标债权在2月份就已经基本没有了。


存续牛:是平台的一种投标工具,系统自动进行出借人和借款人之间的债权匹配;

安E计划:委托投标工具,用户委托平台将资金投向各个项目,并对每月回款的本息自动复投,到期一次性收回。

月续牛:类似于月月升产品,收益随持有时间而上升,固定时间可以进行赎回操作。


先来看看存续牛的具体标的情况。



项目信息中对借款人工作情况、居住情况、及收入情况进行相关描述,虽然没有图片信息,但就目前整个网贷来看,披露还算是比较透明


不过,扒姐有个疑问。该借款人原始债权是2017年9月到2019年9月,而该项目存续期却是3个月,这种期限拆分跟监管要求是否相符呢。


再来看看安E计划的具体标的吧。



该安E计划是今天发布的项目,对债权列表进行展示,点击列表中的项目可以进入具体的债权。


扒姐点击债权列表中的第一个债权,消费贷w20180305-e4512,进入如下界面。



可以看出该标的是3月5号的项目,且已经交易成功。


扒姐有个疑问,该集合标在3月15日发布,截图时尚未募集完成,那么具体的债权标的却显示3月5日开始计息且交易成功,中间相差的10天是怎么回事呢。


收益&流动性


存续牛:

1月标6%;3月标7%;6月标8%;12月标10.5%;


安E计划:

3月标8%;6月标9%;12月标10.5%;24月标12%;


存续牛不能进行债转,安E计划持有1个月之后可以进行债权转让,收取0.5%的手续费,

刚刚看了看转让专区,尚有300个待转让标的,看来流动性并不是很高。


安全&保障


1.上饶银行存管上线;


2.标的小额分散,对借款人征信及收入进行审核;


3.第三方合作结构推荐的项目由合作机构及其法定代表人提供本息担保;


总结陈词


平台曾红极一时,也曾曝出一些负面,近一年低调了许多;


目前来看资产符合监管要求的小额分散,高管团队在金融和风控方面有丰富的任职经验;


不过,平台目前基本都是集合标,在期限上也存在错配现象,跟监管要求不符。另外,文中对具体的标的也存在一些疑惑;


综上,目前不建议投资,等平台更进一步合规后再说吧。

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